汇率避险知识普及②远期结售汇知识介绍

为帮助企业树立风险中性理念，合理运用外汇市场工具，规避汇率风险，国家外汇管理局甘肃省分局结合实际，对汇率避险知识、相关产品及案例汇集整理，形成系列宣传画报，期望为企业应对汇率风险提供有益参考。

远期结售汇产品

产品简介：

远期结售汇，是指银行与境内机构协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。

产品功能：

远期结售汇可以帮助企业锁定远期汇率，固定成本，有效规避市场汇率波动的风险。企业经常项下和资本与金融项下的外汇收支均可向银行申请办理远期结售汇，进口企业可通过远期售汇提前锁定购汇成本；出口企业可通过远期结汇提前锁定出口收益。

办理指引：

1.远期结售汇业务实行实需原则。远端企业需提供能够证明其真实需求背景的书面材料。外汇资金的来源和使用须符合国家外汇管理规定。

2.远期业务的履约宽限期最长不得超过签约银行规定的宽限期，在宽限期内办理的交割视同如约交割，展期后的业务不再设立宽限期。

3.企业需缴纳一定比例的保证金或占用银行授信额度，缴纳比例请咨询办理银行。

具体案例：

某家电制造出口企业预计3个月后将收到一笔1000万美元销售收入。为做好汇率风险管理，该企业与银行签订3个月的远期结汇合约，远期结汇价格为6.6800。3个月后，企业按照6.6800的汇率在银行结汇，向银行支付1000万美元兑换得到6680万元人民币。如果企业未签订远期合约，则3个月后按照市场价格结汇，如人民币升值到6.6600，则企业1000万美元销售收入结汇得到6660万元人民币，与签订远期合约相比收入减少20万元人民币。企业通过在银行办理远期结汇，提前锁定收益，规避了人民币汇率升值风险。

可办理银行：

汇率避险知识普及③远期外汇买卖知识介绍

为帮助企业树立风险中性理念，合理运用外汇市场工具，规避汇率风险，国家外汇管理局甘肃省分局结合实际，对汇率避险知识、相关产品及案例汇集整理，形成系列宣传画报，期望为企业应对汇率风险提供有益参考。

远期外汇买卖产品

简介：

远期外汇买卖，是指按照远期外汇合约中规定的币种、数额、汇率和交割日期，于到期日进行交割的外汇之间的交易。

产品功能：

远期外汇买卖最重要的用途是能够帮助企业提前确定未来某日的外汇买卖汇率、锁定汇率风险，规避由于未来汇率变动给企业带来的潜在损失。

办理指引：

1.远期外汇买卖需符合展业三原则。外汇资金的来源和使用须符合国家外汇管理规定。

2.企业需缴纳一定比例的保证金或占用银行授信额度，缴纳比例请咨询办理银行。

具体案例：

某制造厂A的生产模式为从欧洲进口原材料，国内加工后再出口到美国等国家，日常收汇币种为美元，付汇币种为欧元。现由于业务需要，预计2021年2月初需支付原料款500万欧元，目前制造厂A持有美元收汇资金600万美元。考虑到欧元汇率波动较大，且制造厂A实际持有美元资金，A决定在银行办理远期外汇买卖。

2021年1月6日，制造厂A办理了本金500万欧元的买欧元卖美元远期外汇买卖业务，履约日为2月8日，锁定汇率1.2288。到期日2月8日，不论市场如何变动，制造厂A都能够以1.2288的价格买入欧元卖出美元，有效规避了欧元汇率波动带来的风险。

可办理银行：

汇率避险知识普及④人民币外汇掉期知识介绍

为帮助企业树立风险中性理念，合理运用外汇市场工具，规避汇率风险，国家外汇管理局甘肃省分局结合实际，对汇率避险知识、相关产品及案例汇集整理，形成系列宣传画报，期望为企业应对汇率风险提供有益参考。

人民币外汇掉期产品

产品简介：

人民币外汇掉期，是指境内机构与银行有一前一后不同日期、两次方向相反的本外币交易。

产品功能：

人民币外汇掉期能够帮助企业解决中短期外汇资金来源问题，调剂本外币资金余缺，从而提升其资金筹措与管理的灵活性，降低资金综合成本，并能够帮助企业规避远期汇率风险，提前锁定成本收益。

办理指引：

1.人民币外汇掉期业务实行实需原则。企业需提供能够证明近端和远端交易真实需求背景的书面材料。外汇资金的来源和使用须符合国家外汇管理规定。

2.企业需缴纳一定比例的保证金或占用银行授信额度，缴纳比例请咨询办理银行。

具体案例：

某外贸企业近期在境外银行机构申请了一笔3个月美元外债业务1000万美元，计划用于国内采购原材料。该企业与银行签订近端结汇、3个月后购汇的掉期结售汇合约，近端结汇价格为6.6200,3个月后购汇价格为6.6850，企业成本约为650个基点。通过掉期交易，企业以较低成本解决了本外币错配的矛盾，达到了规避风险的目的。

可办理银行：

国家外汇管理局张掖市分局宣

中国银行张掖分行制作